-
Ilmoitus saapunut 15.1.2025.
Ensimmäisen vaiheen määräaika 17.2.2025.
-
Kuulemisen määräaika 23.1.2025.
KKV pyytää etenkin yrityskaupan osapuolten asiakkaita, kilpailijoita ja tavarantoimittajia sekä toimialaliittoja ja -järjestöjä lausumaan näkemyksensä yrityskaupan kilpailuvaikutuksista.
Voitte kertoa lausunnossanne oman näkemyksenne markkinoilla vallitsevasta kilpailutilanteesta ja markkinoiden kehityksestä sekä yrityskaupan mahdollisista kilpailuvaikutuksista. Lisäksi voitte kommentoida yrityskaupan ilmoittajan alla esittämiä näkemyksiä markkinoista ja niiden rakenteesta.
Pyydämme yksilöimään lausunnossanne mahdollisesti olevat liikesalaisuudet. Merkitkää liikesalaisuudet [hakasulkeisiin kursiivilla]. Mikäli lausuntoonne ei sisälly salassa pidettäviä tietoja, pyydämme mainitsemaan myös siitä. Yrityskauppoihin liittyvä korostettu liikesalaisuussuoja otetaan huomioon asian käsittelyssä. Pyydämme toimittamaan lausuntonne KKV:lle viimeistään 23.1.2025 sähköpostitse osoitteeseen kilpailuvalvonta@kkv.fi.
Ilmoittajan näkemys yrityskaupasta
Yrityskauppa ja sen toteutusmuoto
Ilmoitettavassa yrityskaupassa HANZA AB (jäljempänä HANZA tai Ilmoitusvelvollinen) hankkii 100 % Leden Group Oy:n (jäljempänä Leden Group tai Kohde) osakekannasta. Kyseessä on kilpailulain 21 §:n 1 momentin 1 kohdan mukainen yksinomaisen määräysvallan hankinta.
Yrityskaupan osapuolet, ilmoittajan näkemys relevanteista markkinoista ja kaupan kilpailuvaikutuksista
HANZA on ruotsalainen pörssilistattu yhtiö, joka tarjoaa kattavia valmistusratkaisuja mekaniikassa, elektroniikassa, kaapeloinnissa ja loppukokoonpanossa. HANZAlla on valmistusklustereita Suomessa, Virossa, Ruotsissa, Saksassa, Puolassa, Tšekissä ja Kiinassa. HANZA toimii sopimusvalmistajana, erikoistuen ohutlevymekaniikkaan, raskasmekaniikkaan, kaapelointiin, elektroniikkaan, koneistukseen ja kokoonpanoon. Edellä mainittujen lisäksi HANZA tarjoaa konsultointipalveluja, kuten valmistusteollisuuden neuvontapalveluja ja teknologiaratkaisuja koskevaa tutkimus- ja kehitystyötä. Suomessa HANZAlla on kolme tehdasta, jotka sijaitsevat Heinävedellä, Iisalmessa ja Joensuussa. Lisäksi HANZAlla on Virossa kaksi tehdasta, jotka sijaitsevat Tarttossa ja Narvassa.
Leden Group on suomalais-virolainen täyden palvelun sopimusvalmistaja. Leden Group työllistää noin 600 työntekijää viidellä tehtaallaan. Leden Groupin tytäryhtiön Leden Finland Oy:n Suomen tehtaat sijaitsevat Oulaisissa, Sievissä, Nivalassa ja Seinäjoella, jonka lisäksi Leden Estonia AS:n Viron tehdas sijaitsee Tallinnassa. Leden Group palvelee asiakkaitaan ohutlevy-, lattarauta- ja virtakiskorakenteissa, koneistamisessa ja kokoonpanossa. Leden Groupilla on Virossa myös teräspalvelukeskus ja omaa profiilituotantoa. Tämän lisäksi Leden Group tarjoaa tuotannollistamiseen, logistiikkaan ja tuotetiedon hallintaan liittyviä palveluja osana asiakkaille tarjottavia kokonaisratkaisuja.
Sekä Ilmoitusvelvollinen että Kohde toimivat Suomessa metallin käsittelyn ja sopimusvalmistuksen markkinalla (ns. teolliset metallikonepajat). Osapuolilla on kummallakin metallituotteiden valmistusta Suomessa ja lisäksi tuotteita tuodaan Suomeen. Sopimusvalmistuksella tarkoitetaan tuotteiden valmistusta asiakkaan vaatimusten mukaisesti, ja sopimusvalmistajan asiakas käyttää tuotteita joko komponentteina omissa tuotteissaan tai myy valmistetut tuotteet edelleen omille asiakkaille.
Tämän lisäksi sekä Ilmoitusvelvollinen että Kohde tarjoavat asiakkailleen monimutkaisen kokoonpanon palveluja Suomessa. Leden Group toimii lisäksi Virossa sijaitsevan teräspalvelukeskuksensa myötä jatkojalostukseen tarkoitettujen terästuotteiden jakelun markkinoilla.
Ilmoitusvelvollisen näkemyksen mukaan teollisten metallikonepajojen/sopimusvalmistuksen markkinaa voidaan tarkastella aiemman päätöskäytännön mukaisesti kattaen kaikki teollisissa metallikonepajoissa tuotetut metalli- ja terästuotteet sekä kaikki erilaiset tuotantomenetelmät ja -teknologiat sekä työstömenetelmät ja yksinkertaisen kokoonpanon. Ilmoitusvelvollinen on toimittanut tietoja myös eri tuotantomenetelmistä ja -teknologioista erikseen. Ilmoitusvelvollisen näkemyksen mukaan teollisten metallikonepajojen/sopimusvalmistuksen markkinaa voidaan tarkastella kansallisella tasolla aiemman päätöskäytännön mukaisesti. Maantieteellinen markkina voi kuitenkin olla Suomea laajempi, koska tuotteita tuodaan Suomeen myös esimerkiksi Virosta.
Ilmoitusvelvollisen käsityksen mukaan monimutkaista kokoonpanoa ei ole käsitelty aiemmassa päätöskäytännössä. Monimutkainen kokoonpano on edistyneempien järjestelmien kokoamista. Se poikkeaa metallituotteiden yksinkertaisesta kokoonpanosta siten, että monimutkainen kokoonpano sisältää monimutkaisempia järjestelmäintegrointeja. Ilmoitusvelvollisen näkemyksen mukaan monimutkaisen kokoonpanon markkinaa voidaan tarkastella kansallisella tasolla. Maantieteellinen markkina voi kuitenkin olla Suomea laajempi, koska tuotteita tuodaan Suomeen myös esimerkiksi Virosta.
Osapuolten välinen horisontaalinen päällekkäisyys liittyy teollisiin metallikonepajoihin/sopimusvalmistukseen ja tarkemmin seuraaviin tuotantomenetelmiin-/teknologioihin: (i) koneistus, (ii) ohutlevymekaniikka, ja (iii) laserleikkaus sekä monimutkaiseen kokoonpanoon. Ilmoitusvelvollisen arvion mukaan teollisten metallikonepajojen / sopimusvalmistuksen markkinan koko Suomessa vuonna 2023 oli noin 10,7 miljardia euroa ja monimutkaisen kokoonpanon markkinan koko noin 5,4 miljardia euroa. Osapuolten yhteenlaskettu markkinaosuus on alle 20 % kaikilla mahdollisilla markkinoilla/segmenteillä – myös siinä tapauksessa, että markkinalle sisällytettäisiin vain suuremmat toimijat.
Osapuolilla on lisäksi vähäinen vertikaalinen yhteys Virossa sekä potentiaalinen vertikaalinen yhteys Suomessa jatkojalostukseen tarkoitettujen terästuotteiden jakelun markkinoilla. Leden Groupin markkinaosuus sekä Virossa että Suomessa on alhainen (selvästi alle 30 %) ja markkinoilla on lukuisia suuria toimijoita, kuten teräsyhtiöiden omia teräpalvelukeskuksia. Osapuolet ostavat terästä näiltä samoilta teräsyhtiöiltä/niiden teräspalvelukeskuksilta.
Ilmoitettavassa yrityskaupassa ei näin ollen ole vaikutuksenalaisia markkinoita tai muita markkinoita, joihin yrityskauppa voisi vaikuttaa merkittävästi. Ilmoitusvelvollisen näkemyksen mukaan yrityskauppa ei johda kilpailun olennaiseen estymiseen Suomen markkinoilla tai niiden oleellisella osalla millään mahdollisella markkinamäärittelyllä.